英飞凌科技股份公司欲以每股 40 美元的价格(约 30 亿美元现金)收购美国国际整流器公司股份

2014-8-20 | 商业及财经媒体

  • 此次收购将为其带来极具互补性和创新性的半导体产品组合,增强分销实力并提高区域市场份额。
  • 此次整合弥补了英飞凌在功率半导体技术和功率切换的系统专业知识方面的不足,同时拓展其化合物半导体(硅基氮化镓)方面的专门技术,并推动更加强大的生产规模经济。
  • 英飞凌将用现金支付以每股 40 美元的价格购买国际整流器公司的全部已发行股份,使国际整流器公司在过去三个月里的平均股价上涨了约 47.7%,在 2014 年 8 月 19 日的收盘价上涨了约 50.6%。
  • 交易后,英飞凌有望增加其交易结束时第一个财年的预计每股收益 (EPS),且在交易结束后的第二个财年,国际整流器公司的利润率应至少达到英飞凌平均周期 15% 的目标。
  • 交易所需资金将由额外负债和手头现金提供,以此进一步优化英飞凌的资本结构。

 

 

德国慕尼黑及加州埃尔塞贡多——英飞凌科技股份公司 (FSE:IFX / OTCQX:IFNNY) 及美国国际整流器公司 (NYSE:IRF) 今日宣布,两家公司已签订一项最终协议,据此英飞凌将以每股 40 美元的价格收购国际整流器公司的股份,该项交易将全部以现金完成,价值约 30 亿美元。通过并购,两家半导体公司将强强联手,结合其各自在功率管理技术的领先地位。通过并购国际整流器公司,英飞凌可扩充其产品供应,为客户提供更为广泛的创新产品和服务。英飞凌也将借此扩大其规模经济并提高其区域市场份额,以此受益。

 

英飞凌科技股份公司首席执行官 ReinhardPloss 博士说道:“收购国际整流器公司是一个独一无二的机会。国际整流器公司员工对特定客户的需求极其了解且具备丰富的应用知识,他们将为英飞凌的策略制定带来巨大贡献,这包括从产品思路到系统了解和系统解决方案等方面。两家公司通过产品、卓越技术和创新性及分销实力的结合,将激发出无限可能。”

 

国际整流器公司总裁兼首席执行官 Oleg Khaykin 表示:“此次交易为我们的股东创造了巨大价值,并为我们的客户和员工带来了战略机遇。我们两家功率管理解决方案提供商具有互补性,通过合并,国际整流器公司将从英飞凌的产品和技术、制造和运营卓越性及巨大的研发规模中受益。”

 

国际整流器公司董事会及英飞凌监事会均已批准了此次交易。交易的达成需要通过各个管辖区的监管机构的批准,符合惯例成交条件,也应通过国际整流器公司股东的批准。此次交易预计于 2014 年年末或 2015 年年初完成,具体根据监管机构批准情况。

 

此次收购有望增加英飞凌在交易结束财年中的预计每股收益 (EPS)。目前,国际整流器公司的运营重组已取得成功,而两家公司的协同作用将在此基础上进一步推动重大增值的实现。预计到交易结束后的第二个运营财年,国际整流器公司的利润率将至少达到英飞凌在整个周期内分部业绩利润率 15% 的目标。就此,英飞凌保持其平均周期分部业绩利润率 15% 的目标。

 

根据协议的条款和条件,英飞凌将支付现金以每股 40 美元的价格收购国际整流器公司的全部已发行股份,即约 24 亿美元的全面摊薄企业价值。交易价格表示,国际整流器公司在过去三个月里的平均股价溢价约达 47.7%,而在 2014 年 8 月 19 日的收盘价溢价则约达 50.6%。

 

英飞凌将利用手头现金和共计 15 亿欧元的全数包销信贷额度支付这笔交易。交易结束时,英飞凌的资本结构应保持良好状况,处于先前商定的总现金对收入比率 30-40% 的目标范围内,不超过 2 倍的总负债对息税折旧摊销前利润 (EBITDA) 比率,且现金头寸净额为正值。

 

英飞凌与国际整流器公司的产品组合具有很强的互补性。国际整流器公司低功率、节能绝缘栅双极晶体管 (IGBT) 和智能功率模块、功率场效应晶体管 (MOSFET) 以及数字功率管理芯片方面的专门技术将与英飞凌功率设备和模块产品实现完美结合。

 

收购国际整流器公司之后,英飞凌将赢得硅基氮化钾功率半导体的高级制造商。通过此次合并,英飞凌将提高并巩固其作为氮化镓分立器件和氮化镓系统解决方案供应商的地位,以此提升其实现重大战略性技术平台的能力,发挥其巨大的未来增长潜力。

 

本次交易将为基于硅、碳化硅及氮化镓的功率设备和芯片市场带来广泛的产品供应,并打造出一家全能供应商。

 

并购国际整流器公司将优化合资企业的营业费用结构,并促进和提升英飞凌领先的 300 毫米薄晶圆制造能力,从而实现规模经济。

 

英飞凌也将拥有更多、更稳固的市场份额。国际整流器公司在美国这一重要的互联世界的创新中心占有强大的市场份额,此举也将促进英飞凌向亚洲市场扩张。通过提高对分销渠道的利用,英飞凌将能够满足更多客户的需求。

 

英飞凌 15 亿欧元的信贷额度由英飞凌的财务顾问美银美林国际有限公司和花旗环球金融有限公司全数包销。摩根大通是国际整流器公司的独家财务顾问。英飞凌的法律顾问由凯易国际律师事务所 (Kirkland & Ellis) 及富而得律师事务所 (Freshfields Bruckhaus Deringer) 担任,而国际整流器公司的法律顾问则由法郎克律师事务所 (Fried, Frank, Harris, Shriver & Jacobson) 担任。

 

关于国际整流器公司

 

国际整流器公司 (NYSE:IRF) 是一家世界领先的功率管理技术公司。该公司的模拟、数字和混合信号芯片及其他先进的功率管理产品能够为各种不同的行业及消费应用实现高性能计算并节约能源。许多领先的计算机、节能装置、照明、汽车、卫星、飞机和国防系统制造商均借助国际整流器公司的功率管理解决方案为其下一代产品提供动力来源。欲了解更多信息,请访问 http://www.irf.com

  

关于英飞凌

 

总部位于德国纽必堡的英飞凌科技股份公司,为现代社会的三大科技挑战领域——高能效移动性安全性提供半导体和系统解决方案。2013财年(截止到9月30日),公司实现销售额38.4亿欧元,在全球拥有近26,700名雇员。英飞凌公司目前在法兰克福股票交易所(股票代码:IFX)和美国柜台交易市场(OTCQX)International Premier(股票代码:IFNNY)挂牌上市。

 

英飞凌在中国

 

英飞凌科技股份公司于1995年正式进入中国市场。自1996年在无锡建立第一家企业以来,英飞凌的业务取得非常迅速的增长,在中国拥有约1700多名员工,已经成为英飞凌亚太乃至全球业务发展的重要推动力。英飞凌在中国建立了涵盖研发、生产、销售、市场、技术支持等在内的完整的产业链,并在销售、技术研发、人才培养等方面与国内领先的企业、高等院校开展了深入的合作。

 

 

附:前瞻性陈述免责声明

 

英飞凌科技股份公司

 

本新闻稿包含有关英飞凌集团的业务、财务状况及盈利实绩的前瞻性陈述。

 

此类陈述乃根据当前的可用信息和现时估计基于假设及预测作出,可能带有诸多不确定性和风险。因此,业务发展实际情况与所预期的情况可能存在实质性差异。

 

除法律规定的披露要求外,英飞凌没有义务更新前瞻性陈述。

 

国际整流器公司

 

本文件包含可构成“前瞻性陈述”的内容,前瞻性陈述可通过“将”、“预期”、“应当”、“可能”、“应”等词语及类似表达确定。就英飞凌拟议收购国际整流器公司事宜而言,此类陈述可能有一定风险和不确定性,实际结果和事件可能与预期情况存在实质性差异。潜在风险和不确定性包括,交易可能无法完成或交易可能延迟完成;交易完成条件可能无法满足;可能提出具有竞争性的出价;交易可能产生意料之外的成本、负债或延期;与交易相关的法律诉讼结果;可能发生任何事件、变更或其他情况致使合并协议终止;总体经济情况;英飞凌和国际整流器公司所在市场的形势;客户、供应商和竞争对手的行为(包括其对交易的反应);以及国际整流器公司在其他新闻稿和公开呈报文件(包括其在 SEC 归档的文件)中所讨论的特定风险因素。上述所提因素并非详尽。该等前瞻性陈述仅作为截至本新闻稿发布日期的说明,我方并无义务在产生任何新信息、未来事件或其他因素时,更新我方亲自或代表我方作出的任何书面或口头前瞻性陈述。

 

其他重要信息将提交至 SEC 归档

 

国际整流器公司将就拟议的交易向美国证券交易委员会 (SEC) 提交委托声明书。建议国际整流器公司所有股东在可获得委托声明书时,进行仔细阅读,因为该声明书将包含重要信息。投资者可通过 SEC 网站 (http://www.sec.gov) 免费获得该委托声明书(在委托声明书可提供时)和国际整流器公司向 SEC 提交的其他相关文件。这些文件也可通过国际整流器公司网站 (www.irf.com) 上的投资者关系版块或发送邮件至以下地址向国际整流器公司投资者关系部免费获取:Investor Relations, 101 North Sepulevda Boulevard, El Segundo, California 90245。

 

国际整流器公司及其董事、执行官员及其他管理成员可能视为就拟议交易向国际整流器公司股东征求委托书的参与者。有关国际整流器公司征求参与者利益(总体上可能不同于公司股东的利益)的信息载于该公司于 2013 年 9 月 25 日向 SEC 提交的与其 2013 年年度股东大会相关的委托声明书。

 

有关拟议交易参与者利益的其他信息将包含在与拟议交易相关的委托声明书及向 SEC 提交的其他相关文件中。这些文件可从 SEC 的网站 (www.sec.gov) 和国际整流器公司的网站 (www.irf.com) 上免费获取。

 

Information Number

INFXX201408.056